Nog maar een maand geleden hing de geur van een krachtmeting in de lucht toen Gary Gensler, voorzitter van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), zijn afkeer van Binance uitte tijdens een verhoor door het Congres. Door de cryptocurrency-uitwisseling te bestempelen als een bedrieger van klanten en een omzeiler van de Amerikaanse effectenwetten, signaleerde Gensler een storm die aan de horizon op komst was.

Snel vooruit naar vandaag, Binance bevindt zich vierkant in het vizier van de SEC. Er is een formele rechtszaak aangespannen tegen Binance, de CEO en aanverwante partijen, wegens vermeende ernstige schendingen van de federale effectenwetgeving. Volgens de SEC brachten deze vermeende schendingen de activa van investeerders in gevaar en stelden de beschuldigden in staat om onrechtmatig miljardenwinsten te vergaren.

Voordat je in de rechtszaak duikt, is het belangrijk om te begrijpen hoe de zaken hier zijn gekomen...

Er zijn enkele essentiële details die de weg vrijmaken voor de daaropvolgende juridische strijd. Dit is niet uw gewone SEC-operatie.

- SEC-voorzitter Gary Gensler is een van de meest controversiële leiders tot nu toe.

Zijn leiderschapsstijl wijkt aanzienlijk af van die van zijn voorgangers, waardoor er een gespannen sfeer ontstaat tussen de SEC en gereguleerde bedrijven.

Vroeger behandelde de SEC nalevingskwesties op een manier die de dialoog tussen ondernemingen en regelgevers bevorderde. Pogingen om deze traditie van open communicatie onder leiding van Gensler in stand te houden, stuitten echter op stilte. Een opmerkelijk punt van zorg is de vaak weigering van Gensler om te reageren op vragen, zelfs als hij de enige autoriteit is die in staat is om te antwoorden.

Zijn stilzwijgen spreekt boekdelen wanneer bedrijven, nadat ze over het hoofd zijn gezien, aan de ontvangende kant van een SEC-rechtszaak terechtkomen. "Gebruikmaken van handhavingsmaatregelen om de wet te interpreteren in een snelgroeiende industrie is noch een effectieve, noch een rechtvaardige regelgevende aanpak", betoogt een congresvertegenwoordiger.

SEC-voorzitter Gary Gensler beantwoordt vragen van het Congres.

- Onder Gensler zijn we getuige geweest van een groot aantal ontevreden werknemers die de SEC verlieten, en ongelukkige bedrijven die het land verlieten...

De managementstijl van Gensler was controversieel en lokte kritiek uit binnen de SEC. Commissaris Hester Pierce beschreef zijn leiderschap als 'sloom' en bekritiseerde de afhankelijkheid van handhavingsmaatregelen voor wetsinterpretatie in een opkomende industrie als inefficiënt en oneerlijk.

- De meest zorgwekkende illustratie van het gebroken leiderschap van de SEC: de interactie met Coinbase.

Ondanks het verkrijgen van SEC-goedkeuring en notering op de beurs na gedetailleerde bekendmaking van operaties, ontving Coinbase, zonder enige operationele wijzigingen, een Wells-kennisgeving waarin een dreigende rechtszaak voor mogelijke schendingen werd aangekondigd.

In wezen, na goedkeuring door de SEC en Amerikaanse investeerders die voor honderden miljoenen dollars aan coinbase-aandelen hebben gekocht, loopt dat aandeel nu het risico van het bureau dat het heeft goedgekeurd, nu erop uit om het te laten crashen - en dat alles zonder veranderingen in de bedrijfsvoering sinds de goedkeuring. 

* Update * - Een dag na de publicatie van dit artikel werd de 'dreigende rechtszaak' waarnaar hierboven wordt verwezen, voltrokken.

- Bekritiseerd wegens vermissing terwijl de SEC echt nodig was - FTX-debacle vond plaats op Gensler's Watch.

Terwijl firma's die advies zochten werden genegeerd en vervolgens met rechtszaken werden geslagen wegens het overtreden van geheime regels, steeg FTX, onder toezicht van Gensler, op tot de nummer 2 wereldwijde beurs zonder enige inmenging. Ironisch genoeg heeft de CEO van Binance, nu geconfronteerd met een rechtszaak, de onderliggende fraude van FTX aan het licht gebracht.

De SEC was nergens te vinden omdat gebruikers activa verhandelden die niet bestonden of zoek waren geraakt vanwege de gebrekkige en frauduleuze boekhouding van FTX.

- Dit zijn geen strafrechtelijke aanklachten.

De rechtszaak streeft naar financiële sancties voor overtredingen van de regelgeving. Er kan geen strafrechtelijke opsluiting voortvloeien uit de tot nu toe ondernomen juridische stappen.

- Een terugkerende naam ziet u terug in de tarieven 'BAM Trading'.

BAM Trading, vermeld als de 'eigenaar' van Binance.us, is naar verluidt opgericht om te voldoen aan de Amerikaanse wetgeving. De SEC beweert echter dat CZ, CEO van Binance.com, zowel Binance.com als Binance.us controleert, wat impliceert dat BAM Trading slechts een façade is voor de Amerikaanse activiteiten van Binance.

Laten we ons, gewapend met deze achtergrond, verdiepen in de rechtszaak:

De SEC beschuldigt Binance en BAM Trading van misleidende praktijken, waarbij Amerikaanse investeerders worden verleid tot het kopen, verkopen en verhandelen van crypto-activa via hun niet-geregistreerde online platforms, Binance.com en Binance.US. De beklaagden zouden ongeautoriseerde crypto-activa-effecten hebben aangeboden, waardoor de rijkdom van investeerders in gevaar kwam.

De kosten strekken zich uit tot de activiteiten van Binance en BAM Trading, geleid door Zhao Changpeng, voor het leveren van diensten op de effectenmarkt - handel, tussenhandel en clearing - op hun platforms zonder toestemming van de SEC.

Bovendien beweert de rechtszaak dat Binance en BAM Trading deelnamen aan illegale, niet-geregistreerde aanbiedingen en verkopen van crypto-activa, waarbij cruciale investeringsgerelateerde informatie werd verborgen.

Een andere beschuldiging gaat over de bedrieglijke beloften van BAM Trading en BAM Management over de controles van het Binance.US-platform, terwijl naar verluidt ongeveer $ 200 miljoen van particuliere investeerders en miljarden aan handelsvolume werd verzameld.

De rechtszaak gaat verder met het beschuldigen van Binance van een ondergrondse operatie, waarbij wordt beweerd dat er sinds 2018 een meerstappenstrategie bestaat om Amerikaanse wetten te omzeilen. Het plan omvatte de oprichting van BAM-entiteiten in de VS onder controle van Zhao en Binance, vermomd als onafhankelijke operators van het Binance.US-platform.

Bovendien worden de beklaagden beschuldigd van het omzeilen van het Amerikaanse regelgevende toezicht terwijl ze effectengerelateerde diensten aan Amerikaanse klanten verlenen. De beklaagden hebben naar verluidt ook verzuimd om essentiële handelstoezicht of manipulatieve handelscontroles te implementeren, wat leidde tot 'wash trading' en zelfhandel op het Binance.US-platform.

De rechtszaak portretteert Binance en BAM Trading als opzettelijke ontduikers van belangrijke openbaarmakingsvereisten en andere beleggers- en marktbescherming, en schendt daarmee de Securities Act van 1933 en de Securities Exchange Act van 1934.

Ja, in 1934 werden de wetten opgesteld die zij toepassen op cryptohandel in de VS. Velen wijzen erop 'dat is decennia voordat blockchain-technologie werd uitgevonden' - ik wijs erop dat kleuren-tv's nog 20 JAAR verwijderd waren.

Binance belooft stand te houden...

Aangezien dit rapport in voorbereiding was, hebben zowel Binance.com als Binance.US gereageerd.

De reactie van Binance.US benadrukte dat "de rechtszaak is ongegrond en we zijn van plan ons krachtig te verdedigen." De volledige verklaring is beschikbaar op hun Twitter account.

Binance.com hekelde de acties van de SEC op hun website, bewerend dat de SEC "nul rechtvaardiging" heeft om te suggereren dat de activa van klanten in gevaar waren. Ze verklaarden dat de SEC er de voorkeur aan gaf "de krantenkoppen te halen" in plaats van een productieve dialoog aan te gaan over de veiligheid en beveiliging van het platform.

CEO en oprichter van Binance 'CZ' nam ook toe Twitter, sarcastisch peilend "Wie beschermt jou meer?" tussen de SEC en Binance - waarbij Binance een voorsprong van 85% heeft, maar dit is duidelijk geen nauwkeurige peilingmethode. Hij retweette ook de aankondiging van de rechtszaak van de SEC-voorzitter, provocerend vragend "Vraag me af of hij ooit de commentaren onder zijn post leest, van de consumenten die hij geacht wordt te beschermen?" 

-------
Auteur: Mark Pippen
Nieuwsbalie Londen | Crypto-nieuws breken

Binance zegt dat ze in staat waren om ongeveer $5.8 miljoen aan gestolen cryptovaluta te herstellen die zijn weg naar zijn platform vond, oorspronkelijk afkomstig van de beveiligingsinbreuk op de Ronin Network/Axie Infinity-brug die eind vorige maand plaatsvond. Het oorspronkelijke verhaal is hier.

Vorige week identificeerde het Amerikaanse ministerie van Financiën de Noord-Koreaanse hackgroep 'Lazarus' als de aanvallers achter de diefstal.

Direct na de diefstal werden middelen ingezet om elke stap te volgen die de gestolen munten zouden maken...

De dieven probeerden tornado.cash te gebruiken, een dienst die tot doel heeft transacties die er doorheen gaan privé te maken door de bewakingsketen te doorbreken, ze leggen hun dienst uit "gebruikt een slim contract dat ETH-stortingen accepteert die op een ander adres kunnen worden opgenomen" en stel voor dat hoe langer gebruikers wachten met het opnemen van het geld dat ze hebben, hoe moeilijker het wordt om de persoon die geld opneemt te koppelen aan de oorspronkelijke storting.

Dit was niet genoeg om hun sporen te verbergen, "We hebben gecoördineerd met toonaangevende blockchain-analysebedrijven en de fondsen onmiddellijk bevroren toen blootstelling aan ons platform werd geïdentificeerd" zei een woordvoerder van Binance. 

We geloven dat Chainalysis het analysebedrijf is waarnaar ze verwijzen, omdat we weten dat ze al jaren nauw samenwerken met Binance op het gebied van wettelijke naleving en fraudebestrijding, ze ontwikkelen ook software die specifiek is bedoeld om tokens te volgen via transacties die bedoeld zijn om hun pad.

Volgens Binance CEO 'CZ' ontdekten ze ook 86 frauduleuze accounts door deze fondsen te volgen. 

Een klein deel van het enorme totaal...

De diefstal bedroeg in totaal meer dan $ 600 miljoen aan cryptocurrency, dus het herstel van slechts $ 5.8 miljoen is niet eens 1% van het totaal.  

Maar dit was slechts het eerste gevecht in wat een voortdurende oorlog zal zijn, waarover we nu meer leren.

Elke seconde, elke dag een doelwit...

Door 'onofficieel' te spreken met een cyberbeveiligingscoördinator van een andere topbeurs (die verzocht om naamloos te blijven), neemt de industrie een ultra-agressieve benadering aan bij het omgaan met het probleem van hacks en ransomware die zich richten op of gebruik maken van cryptocurrencies.

"De munten worden in de gaten gehouden door software die ze niet uit het oog verliest, alleen maar omdat ze ontelbare keren zijn geschud en opgesplitst voordat ze proberen uit te betalen" hij legde uit "Zodra een van de bedrijven die deze gemarkeerde munten in de gaten houdt, ziet dat ze worden overgedragen aan een beurs die ze in contanten kan omzetten - als wij die wissel zijn, gaat onze telefoon seconden later over. Iemand die in staat is om die fondsen onmiddellijk te bevriezen, zal wees er om het 24/7 te beantwoorden".

Deze afstemming tussen organisaties heeft één hoofddoel: "we willen dat mensen uit die wereld crypto zien als de slechtste, meest hoofdpijnveroorzakende manier om zaken te doen" specifiek met betrekking tot deze laatste diefstal, voegde hij eraan toe "Ik kan me voorstellen hoe deze boeven vierden toen ze dachten dat ze 600 miljoen dollar hadden gestolen. Dan stel ik me voor dat ze de komende maanden er steeds weer niet in slagen om het in handen te krijgen - het onbedoeld teruggeven aan hun slachtoffer. Op een gegeven moment zullen ze moeten evalueren hoeveel tijd ze hebben verspild aan deze $ 0 betaaldags."

We beëindigden ons gesprek met hem en deden een nogal gewaagde voorspelling "Geen grap - in de nabije toekomst zie ik de oplichters, hackers, dieven, vijandige regeringen en wie dan ook uit die wereld van onwettige inkomsten die 'NO CRYPTO!' eisen. omdat we het doen van hun zaken in crypto zo'n vreselijke, stressvolle ervaring hebben gemaakt".

Dat is precies hoe het zich blijft afspelen...

De 'vreselijke, stressvolle ervaring' van de dieven gaat door terwijl het Amerikaanse ministerie van Financiën nog drie adressen toevoegt aan de lijst met portemonnees op de zwarte lijst die verband houden met de Ronin Network-hack.

Gezworen door te gaan met de "verstorende actie tegen entiteiten die de verplaatsing van de gestolen virtuele valuta faciliteren" en de crypto-industrie oproepen om "zijn digitale deuren op slot te doen" en de dieven honderden miljoenen dollars achterlatend... die onmogelijk te besteden zijn. 

Chainalysis heeft onlangs een volledig gratis tool dat elk bedrijf of elke organisatie gemakkelijk kan integreren in welke dienst ze ook aanbieden, waardoor ze automatisch kunnen controleren of de portemonnee-adressen waarmee zij of een gebruiker transacties uitvoert, niet op de zwarte lijst staan ​​van portemonnees die betrokken zijn bij verschillende illegale activiteiten.

-----------
Auteur: Ross Davis
Silicon Valley Newsroom
GCP | Crypto-nieuws breken